Виды и система финансовых рынков.

Сущность и виды финансовых рынков.

Тема финансовых рынков и все что с ней связано является стабильно актуальной в наше время. Особенно актуальной эта тема стала с наступлением финансового кризиса, в момент когда кризис проявил себя по всему миру. Если говорить, в целом о России, то вопросы связанные с финансовыми рынками, стали особенно актуальными после волнений на корпоративном рынке, нестабильностью и произошедшими обвалами на рынке ценных бумаг. В наши дни проведение предварительных оценок рыночных перспектив и общей картины макроэкономики – одна из первых необходимостей.

Финансовым рынком является сфера процессов экономических отношений, в различных их проявлениях, которые осуществляются между покупателями и продавцами ресурсов в финансовом эквиваленте, различных инвестиционных ценностей между потребительной и их реальной стоимостью. Финансовый рынок – организованная система торговли финансовыми инструментами. По сути на таких рынках производят обмен денежными средствами, предоставление кредитов, а также мобилизация капитала. В роли товара – ценные бумаги и денежные средства. Иными словами можно сказать, что финансовый рынок это система включающая в себя бесчисленное количество показателей и из таких показателей складывается картина, которая отображает уровень экономики в целом и состояние экономики в государстве на сегодняшний день.

Определение и сущность финансовых рынков.

Финансовый рынок это совокупность всех финансовых ресурсов в их движении. Под денежным рынком обычно понимают рынок наличных денег, на данный момент находящихся в обращении и другие краткосрочные платежные средства, способные обеспечивать подобные платежные функции. Рынок капиталов это рынок, в рамках владельцы денежных средств имеют возможность продажи заемщикам прав на временное использование данных средств за определенное вознаграждение, которое заранее оговорено в договоре. В этом случае все денежные средства могут предоставляться  непосредственных в формате банковских ссуд или в формате обмена на какие-либо ценные бумаги. Существуют также, фондовый рынок и рынок ссудного капитала. Рынок ссудного капитала это рынок различных банковских кредитов, они могут быть краткосрочными, средними по временным рамкам и долгосрочными. Краткосрочные кредиты обслуживание движения оборотных средств, а кредиты со средними временными рамками и долгосрочные представляют собой движение основного капитала предприятий.

мобильный заработок на ios и андроид

Фондовый рынок осуществляет обслуживание движения ценных бумаг , а именно это акции, облигации, ипотечные обязательства и т д. То есть, если быть, еще точнее финансовый рынок является совокупностью рыночных институтов, при помощи которых и осуществляется торговля финансовыми активами. Основные торгуемые финансовые активы это иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты. Главными посредниками на этом рынке выступают такие организации как: коммерческие банки, биржи, компании коллективного инвестирования и т д. Финансовый рынок выполняет роль механизма по перераспределению капитала между заемщиками и кредиторами, в данной случае с помощью посредников, основываясь на спросе и предложении на капитал. На деле это выглядит как совокупность кредитно-финансовых резервов, которые направляют потоки денежных средств от собственников к заемщикам и соответственно в обратном порядке тоже. Основной функцией финансового рынка является трансформация пассивных денежных средств в ссудный капитал.

Процесс взаимоотношений государства и финансового рынка очень многогранны. Так как, к примеру, государство имеет возможность выступить как кредитором, так и заемщиком, имеет полномочия по установке общих правил по функционированию рынка и производству контроля, проведение официальной денежно-кредитной политики. В полномочия государства также входит поощрение и защита процессов развития финансового рынка, от которого напрямую зависит стабильное положение национальной экономики. Такая политика проводят с помощью придания рынку организационной завершенности, стандартизации операций и жесткого контроля. Создание финансовых рынков в РФ напрямую связано со становлением финансовых институтов. Процесс становления финансовых институтов продолжается и по сей день. Процессы деятельности большинства финансовых институтов могут регламентироваться указами Президента, постановлениями Правительства, инструкциями либо разъяснениями каких-либо уполномоченных для этого министерств. С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассмотреть как некую совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, которые осуществляют процессы эмиссии, купли – продажи финансовых инструментов. Каждый отдельно взятый финансовый институт обладает конретными полномочиями необходимыми для ведения необходимых операций с конкретным набором финансовых инструментов.

Основное предназначение финансовых рынков заключается в стабильном обеспечении эффективного распределения накоплений между целевыми потребителями финансовых ресурсов.

Виды и функции финансовых рынков.

1) Денежный рынок это совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где коммерческие банки имеют полномочия совершать сделки на основании краткосрочных ценных бумаг.

2) Кредитный рынок – вид рынка, на котором роль объекта купли-продажи играют кредитные ресурсы и уполномоченные обслуживать их, финансовые инструменты.

3) Валютный рынок – это система стабильных организационно-экономических отношений, связанных с процессом купли – продажи зарубежных валют и платежных документов в зарубежной валюте.

4) Рынок ценных бумаг – часть рынка ссудных капиталов, где может осуществляться эмиссия и процесс купли-продажи ценных бумаг. В нем можно выделить первичный это процесс эмиссии и первичного размещения, и вторичный, процесс купли-продажи ранее выпущенных на рынок ценных бумаг.

5) Страховой рынок – это рынок, на котором объектом купли-продажи является страховая защита или страховое покрытие.

6) Рынок золота – в роли объекта купли-продажи выступает золото, серебро или платина.

Функциями финансового рынка являются:

1) Основной функцией финансового рынка является обеспечение процесса перехода средств от субъектов хозяйствования, для которых они в данный момент являются свободными, к субъектам хозяйствования, испытывающим потребность в данных финансовых ресурсах.

2) реализация стоимости и потребительной стоимости, которая заключена в финансовых активах;

3) организация процессов доведения финансовых активов до их конечных потребителей

4) финансовое обеспечение процессов инвестирования;

5) какие-либо воздействия на денежное обращение.

В процессе выполнения финансовым рынком первичной функции, осуществляется движение стоимости общественного продукта, и этот процесс завершается процессом обмена денег на финансовый актив.

Вторая функция финансового рынка состоит в организации процесса доведения финансовых активов до целевых потребителей. Эта функция работает при помощи создания сети разнообразных институтов для процессов реализации финансовых активов, а конкретнее – банков, бирж, брокерских контор, инвестиционных фондов.

Третья функция это процесс создания финансовым рынком всех условий для процесса накопления предпринимателями денежных ресурсов, необходимых для развития их коммерческой деятельности. Суть четвертой функции заключается в процессе создания финансовым рынком подходящих  условий для непрерывных процессов движения денег, при совершении различных платежей и регулировки объемов денежной массы находящейся в обращении. При помощи этой функции осуществляется реализация денежной политики государства на финансовом рынке.

Структура финансового рынка.

Структура финансового рынка представляет собой разнообразные операции с денежными средствами. Выделим основные сегменты этой структуры:

  1. Кредитный рынок – экономическое пространство, где происходит процесс передвижения свободных средств между теми, кому в данный момент необходимы денежные средства, и теми, кто их может дать на определенных оговариваемых условиях.

Участники кредитного рынка – граждане и компании, коммерческие банки, банки могут быть как отечественные, так и зарубежные, Центральный Банк РФ.

Основной преследуемой целью процесса осуществления кредитной деятельности является получение дохода за счет процентных ставок и разнообразных программ кредитования.

Анализ финансовой ситуации показывает, что ведущими банками России в подобной области являются Сбербанк, Внешторгбанк, Московский международный банк.

  1. Валютный рынок, играющий основную роль при взаимодействии всех финансово-экономических субъектов в мировом масштабе и процессах обслуживании международного платежного оборота. Эта сфера деятельности, в которой принимают непосредственное участие исключительно оборотные средства, и которая имеет полномочия регулировать взаимоотношения между продавцами валюты и ее потенциальными покупателями, соответственно, товаром на таком рынке будут служить валютные средства.

Участниками в этом случае будут выступать банковские структуры, инвесторы, физические и юридические лица. Инструментами являются – векселя, депозитные сертификаты и банковские акцепты. Данному виду финансового рынка соответствуют все привычные элементы обычного рынка, такие как спрос, предложение и цена.

  1. Фондовый рынокопределенная экономико-правовая система, напрямую связанная с выпуском, циркуляцией и реализацией ценных бумаг. От эффективности функционирования этого рынка в прямой зависимости, как в целом темпы развития экономики, так и его отдельно стоящие субъекты, финансовые корпорации и их посредники, иностранные инвесторы.

В основе деятельности этого рынка заложен принцип перехода наличных средств в ценные бумаги, такие как, к примеру: акции, облигации, векселя, долговые обязательства и т д. ,а также процесс  саморегуляции профессиональных субъектов рынка.

  1. Инвестиционный рынок – занимается обеспечением и регулировкой взаимодействия и соперничества каких-либо субъектов, деятельность , которых является инвестиционной.

Основная функция этого рынка заключается в передаче определенного количества денежных средств для развития и функционирования каких-либо объектов (промышленных и социальных) при помощи развитой инвестиционной инфраструктуры.

На рынке инвестиций имеет место быть собственная сегментация. Составляющими данного рынка, являются инвестиционные ресурсы и объекты инвестирования.

Участники этого вида финансовых рынков – государство, физические и юридические лица, консалтинговые фирмы.

Функционирование инвестиционного рынка положительно способствует развитию частного предпринимательства, международного сотрудничества в данной сфере деятельности, страхованию инвестиционных рисков. Заработок на данном рынке рассчитан на перспективу.

  1. Страховой рынок – специфическая форма регулировки денежных отношений, при которой объектом будет являться страховая защита.

Участники страхового рынка – страховщики, страховые посредники, застрахованные лица, комитеты государственного надзора за страховой деятельностью. В соответствии с законодательной базой, страхованию подлежат имущественные интересы, которые связаны с жизнью, здоровьем, возмещением различного вреда.

Структура рынка зависит от нижеперечисленных признаков:

  1. сроков обращения финансовых ресурсов
  2. институциональный состав
  3. характер движения финансовых ресурсов

По первому признаку финансовый рынок может разделяться на два сектора: рынок денег и рынок капиталов. На рынке денег обращаются финансовые ресурсы, сроком до 1 года. На рынке капиталов долгосрочные финансовые ресурсы, сроком более 1 года.

Что касается второго признака, по институциональным составам структуру рынка могут формировать такие участники как, к примеру: государство, профессиональные участники рынка, а именно финансовые институты, зарубежные участники рынка и население.

Государство может выступать на финансовом рынке в роли заемщика, регулярно размещающего на внешнем и внутренних рынках долговые обязательства. Кроме того выполняет одну из самых важных функций, а именно регулировка рынка. В некоторых случаях, государство может выступать в роли инвестора, оказывая финансовую поддержку тех или иных субъектов.

Основные виды деятельности финансовых институтов посредников на финансовом рынке:

– трансформация финансовых ресурсов, а именно приобретение активов и преобразование их в другие

– торговля финансовыми ресурсами за свой счет

– купля-продажа финансовых ресурсов

– консультация для участников рынка

Институты инфраструктуры рынка были созданы с целью его обслуживания, и для того, чтобы обеспечивать стабильное функционирование. Необходимую инфраструктуру финансового рынка обеспечивают валютные и фондовые биржи, депозитарии, различные рейтинговые и информационные агентства.

Институты финансовой сферы – юридические лица, которые занимаются производством товаров и оказанием услуг, в том числе финансовых, вместе с иностранными участниками рынка они могут выступать в роли инвесторов.

Роль инвесторов на рынке, также может играть и население, в процессе приобретения каких-либо ценных бумаг или получая кредиты. В странах отличающихся хорошо развитой экономикой, большая часть населения может вкладывать свои собственные средства в разнообразные финансовые активы. В зависимости от вариантов движения финансовых потоков финансовый рынок можно разделить на рынок прямого финансирования, это значит процесс купли-продажи каких-либо финансовых ресурсов осуществляется напрямую между продавцом и покупателем. И рынок косвенного финансирования – в этом случае процесс купляи-продажи происходит определенным образом, через финансовых посредников.

Субъектами рынка прямого финансирования являются юридические лица, население, государство, иностранные участники рынка, коммерческие банки Кроме этого важную роль в прямом финансировании играют брокеры, которые выполняют т техническую функцию.

Брокер – посредник рынка прямого финансирования, выполняющий определенную техническую функцию, а именно помощь в процессе  встречи продавцу покупателю каких-либо финансовых ресурсов. Брокер получает свою выгоду, в виде комиссионных отчислений за осуществление каждого финансового соглашения.

На рынке косвенного финансирования все несколько по другому.  Финансовых посредников в среде косвенного финансирования называют – дилеры. Роль данного вида финансовых посредников заключается в начале в аккумуляцию в себя финансовых ресурсов, предназначенных на продажу, а затем уже, осуществляют процесс продажи их от своего имени, выставляя свои условия для потенциальной сделки и предложения. На данный момент дилеры становятся основными участниками рынка косвенного финансирования. Одно из главных условий деятельности дилеров является создание собственного стартового капитала. Финансовый рынок является сложной разнообразной структурой, поэтому существуют и другие способы его классификации.

Участники финансового рынка

участниками финансового рынка являются такие категории субъектов финансово-экономической деятельности:

  • Продавцы и покупатели всевозможных финансовых услуг;
  • Финансовые посредники.

Критерия данной классификации это степень участия каких-либо субъектов в определенных финансовых операциях и формы в которых проходил процесс осуществления сделок.

Список его участников можно расширить в зависимости от функций финансового рынка. К примеру главными действующими лицами на кредитном рынке являются заемщики и кредиторы, на рынке ценных бумаг – эмитенты и инвесторы, на валютном рынке – продавцы и покупатели валюты, на страховом – страхователи и страховщики.

Многочисленной группой основных участников финансового рынка являются посредники – промежуточное звено между покупателем и продавцом, какого-либо вида услуг.

Эти участники занимаются брокерской деятельностью, оказанием профессиональной помощи при совершении финансовых сделок, действуют при этом от имени клиента и как правило за его счет.

По правилам, все участники финансовых рынков (за редким исключением) обязаны предоставить отчетность в Центральный Банк России, следуя специальной инструкции, разработанной федеральной службой по финансовым рынкам. В соответствии с данной инструкцией, каждая микро финансовая организация может осуществлять электронную отчетность с помощью специального разработанного для этих целей сервиса.

Роль финансовых рынков

Финансовые рынки выступают своеобразными индикаторами современной экономики. Чем стабильней и эффективней функционируют финансовые рынки, тем более быстрыми темпами будет развиваться экономика в стране, механизмы которой будут приводится в рабочее состояние поддаваясь воздействию различным потокам движения капитала. Такое понятие как финансовый рынок трактуется как – такое место, в котором объект купли-продажи это различные услуги сегментов, так как например: валютный, фьючерсный рынок и другие разноплановые финансовые инструменты.

Принимая во внимание аналитику можно сказать следующее – из-за большого разрыва между накоплениями и вложениями, растет необходимость в таких финансовых рынках, которые будут функционировать в направлении деления накоплений между потребителями.

Для предоставления возможности мобилизации незанятых финансов и поддержания экономического роста страны, существует большая потребность в наличии институтов финансового рынка .Одно из прямых предназначений финансового рынка это мобилизация и дальнейшее использование свободных финансов.

Из этого следует, что роль финансового рынка в экономике –распределение капитала между банками и конечными потребителями нацеленное на определенный результат. Например, при возникновении ситуации, когда необходимо покрыть бюджетный дефицит в стране выставляют активы на продажу, которые имеют возможность купить и  коммерческие банки, и любой изъявивший желание. Но в случае, если коммерческому банку будут необходимы какие-либо дополнительные вложения, то такой коммерческий банк напрямую сделает запрос через финансовый рынок и будет скупать весь свободный капитал в виде облигаций либо ценных бумаг.

Из-за этого, чем больше увеличивается разница между размерами вкладов, тем больше увеличивается потребность вналичии финансового рынка для процесса разделения сбережений между потребителями. А следовательно, экономике нашей страны не в коем случае не обойтись без результативного финансового рынка, так как роль финансового рынка в экономике основывается на постоянном стабильном передвижении капитала от банков к пользователям.

Формирование финансовых ресурсов и их использование

Финансовыми ресурсами компании являются денежные доходы и денежные поступления, которые находятся в распоряжении субъекта и служат для исполнения каких-либо финансовых обязательств, которые используются для осуществления необходимых затрат связанных с расширенным производством и экономическим стимулирований сотрудников. Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и приравненных к ним средств, процесса мобилизации доступных ресурсов на финансовом рынке, и других поступлений каких-либо денежных средств финансово банковской системы в процессе перераспределения капитала.

Финансовые ресурсы обычно направлены на процесс развития производства, а также активно используются для содержания и развития необходимых объектов не относящихся к производству сфер, а также часть средств постоянно остается в резерве. Финансовые ресурсы, предназначенные для использования с целями развития производственных процессов компании, таких как например: закупки необходимого сырья, каких-либо товаров и других предметов необходимых для организации и поддержания трудового процесса на должном для нормального функционирования компании уровне , рабочей силы, и каких-либо деталей производства, по факту являются капиталом в денежной форме. Из этого следует, что капиталом является часть финансовых ресурсов.

Капитал – стоимость, которая приносит прибавочную стоимость. Так как вложения в хозяйственную деятельность компании и инвестирование и влияют на создание прибыли. Для поддержания нормальных условий, от капитала требуется регулярно совершать кругооборот. Следовательно, годовая прибыль инвесторов будет зависеть от совершенных за отрезок времени, длиною в год, полноценных оборотов капитала. Чем больше таких совершенных оборотов капитала, тем больше годовая прибыль

В структуре капитала находятся денежные средства, которые были вложены в основные фонды, оборотные фонды, какие-либо нематериальные активы.

Основные фонды это средства используемые для осуществления процессов труда (например оборудование) ,которые неоднократно могут использовать в производственных процессах, не подвергая каким-либо изменением вещественно-натуральную форму. Стоимость основных фондов переносится на стоимость продукции и в последствии вернуться в процессе реализации. Денежные суммы, которые соответствуют процессу изнашивания основных средств, сохраняются и накапливаются в амортизационном фонде. Этот фонд находится в постоянном движении. Денежные средства, которые были авансированы для приобретения основных фондов – основные средства.

Нематериальные активы это вложения денежных средств предприятия в какие-либо нематериальные объекты, которые используются в течение долгих периодов в процессе производственной деятельности и которые регулярно приносят доход. К таким нематериальным активам можно отнести права пользования земельными участками и природными ресурсами, лицензии, авторские права. Нематериальные активы как правило используют в течении долгого времени, и в процессе течения времени основная их часть постепенно будет утрачивать свою себестоимость. Особенность  нематериальных активов заключается в отсутствии какой-либо материально-вещественной структуры,  в сложностях процесс определения стоимости, отсутствие четкости при осуществлении установления прибыли и их дальнейшего применения.

Оборотные фонды по факту представляют собой запасы сырья, топлива, какие-либо полуфабрикаты собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные производственные фонды могут принимать единовременное участие в производственных процессах, сохраняя возможность изменения их вещественно-натуральной формы. Их стоимость в этом случае будет перенесена на заново произведенный продукт. Основная цель оборотных фондов, направлена на обеспечение стабильности и регулярности функционирования рабочих процессов производства. Фонды обращения напрямую связывают с процессом обслуживания средств обращения товаров. Они сочетают в себе производственную, но в тоже время нереализованную продукцию, товары на складе, находящиеся в резерве, денежные средства находящиеся на данный момент в кассе, и т д. Оборотные средства и фонды обращения напрямую связаны между собой, кроме того постоянно курсируют, то есть происходит переход из сферы производства в сферу обращения и соответственно наоборот. Денежные средства, которые были вложены в оборотные производственные фонды, являются оборотными средствами.

Использование финансовых ресурсов могут осуществляться предприятием по следующим основным направлениям, основными являются:

– платежи обусловленные выполнением каких-либо финансовых обязательств. К таким платежам относятся: налоговые сборы в бюджет, уплата погашение ссуд, выплаты связанные со страхованием

– инвестирование собственных средств направленное на расширение производства и обновление производства и связанного с ним оборудования

– инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, например: акции и облигации других фирм, государственные займы.

– создание денежных фондов поощрительного и социального характера.

– использование финансовых ресурсов для спонсорской помощи.

Финансовые ресурсы могут быть использованы предприятием для того чтобы выполнить какие-либо финансовые обязательства, к примеру какие-либо платежи в бюджетную систему или внебюджетные фонды, возврата бюджетных ссуд, погашения кредитов и возникших процентов при использовании кредита, выплата дивидендов акционерам компании.

Средства оставшиеся у компании после осуществления выплаты своих финансовых обязательств, можно использовать для накопления с помощью увеличения производительного капитала, а именно каких-либо основных фондов или оборотных средств, создание торгового капитала, который возможно предоставлять во временное использование при условии соблюдения договоренностей по возмещению и оплатности. Некоторая, не сильно значимая часть финансовых ресурсов может быть использована для процессов социального развития коллектива, разнообразных денежных выплат сотрудникам компании, и иные цели при необходимости.

Управление финансовыми ресурсами это одна из основных частей, которую можно выделить из общей основной системы используемой для управления предприятием или компанией.  Внутри данной системы происходит процесс решения следующих вопросов:

1) Величина и оптимальный состав активов предприятия, необходимых для достижения намеченных перед предприятием целей

2) Нахождение источников финансирования и их оптимальный состав необходимы для успешного достижения поставленных перед производством или компанией целей.

3) Определение процесса организации текущего и перспективного управления финансовой деятельностью, которое направлено на обеспечение платежеспособности и достижения финансовой стабильности предприятия.

3.1 Источники формирования финансовых ресурсов

Основной источник финансовых ресурсов на предприятиях это стоимость реализованной продукции или каких-либо услуг, части которой во время перераспределения выручки могут принять форму денежных доходов. Формирование финансовых ресурсов происходит в основном за счет прибыли от разнообразной деятельности предприятия и его амортизационных отчислений. Кроме этого источниками финансовых ресурсов могут быть, к примеру: выручка от сбыта списанного имущества, разнообразные целевые поступления, а также мобилизация внутренних ресурсов предприятия.

Основная часть финансовых ресурсов, может быть мобилизована на финансовом рынке. Формой такой мобилизации может быть: продажа акций, и различных видов ценных бумаг, находящихся в использовании этим предприятием.

Первичное создание и формирование финансовых ресурсов происходит в момент вступления предприятия в юридическую силу, в момент образования уставного фонда. Источники данного фонда, зависят в первую очередь от организационно-правовых форм принятых в процессе создания предприятия, выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы и бюджетные средства. Величиной уставного фонда обычно является размер денежных средств – и основных и оборотных – на данный момент инвестированных в производственные процессы.

Финансовых ресурсов по своему первоначальному происхождению могут делится на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные).

Внутренние ресурсы представляют в отчетности в форме чистой прибыли и амортизации, а в случае представления в превращенной форме – в виде обязательств перед работниками производства или компании. Чистая прибыль это часть доходов фирмы, образованная уже после вычета из общей суммы доходов всех обязательных платежей, а именно: налогов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других каких-либо возможных обязательных выплат. А чистая прибыль остается в распоряжении фирмы и распределяется по договоренности и решению руководителей компании.

Внешние и привлеченные финансовые ресурсы делят также на 2  группы: собственные и заемные. Такое деление объясняется формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или ссудный капитал. По итогам, результатом этих вложений предпринимательского капитала будет являться образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, а результатом вложений ссудного капитала – заемные средства.

Финансовые ресурсы и внутренние, и внешние разделяются на краткосрочные – до года и долгосрочные -свыше года.

Государство неразрывно связано с финансовым рынком и финансовый рынок является совокупностью финансовых ресурсов, который объединяет в себе такие рынки как валютный рынок, рынок ценных бумаг, рынок ссудных капиталов и денежного рынка.